不動産クラウドファンディングを基本に、投資についてのお話
お金と資産形成について、休憩時間や通勤時間の暇つぶしになってタメになるコラム
不動産クラウドファンディングは、1万円など少額から参加でき、運用は事業者に任せられることから投資初心者にも人気があります。とはいえ、元本割れを含むリスクが存在する投資商品であることを忘れてはいけません。
こんにちは、1万円から始められる不動産クラウドファンディングのトモタクです。
さて、代表的なリスクは次の4つです。
こうしたリスクがあるため、ネット上では「不動産クラウドファンディング やめとけ」「失敗する」といった声も見られます。しかし、それは事実の一面にすぎません。
大切なのは、事業者の実績やリスク管理体制を確認し、信頼できる案件を選ぶことです。運営実績が豊富で、優先劣後出資やマスターリース契約などの仕組みを導入している事業者であれば、リスクを低減しながら投資を行うことが可能です。
つまり、不動産クラウドファンディングは「やめとけ」と一刀両断するのではなく、リスクを正しく理解し、冷静に判断することで有効な投資手段となり得ます。
不動産クラウドファンディングは手軽に投資を始められる一方で、投資である以上リスクを避けることはできません。
特に「元本割れ」や「配当遅延」といった事態は、投資家にとって現実的に起こり得るリスクです。ここでは代表的な4つのリスクを整理して解説します。
不動産クラウドファンディングでは、元本保証は禁止されています。そのため、運用状況によっては出資元本を下回る、いわゆる「元本割れ」が発生する可能性があります。
例えば、想定利回りで配当が支払われると信じて投資しても、実際には物件の収益が伸び悩んだり、運営コストが増えたりすることで分配金が減少し、結果的に元本に届かないケースもあります。
「元本割れリスクを理解せずに投資してしまった」ことが、ネット上で「不動産クラウドファンディング 失敗」や「やめとけ」と言われる背景の一つです。
投資対象が不動産である以上、不動産市況の変化は避けられません。代表的なリスクは以下の通りです。
インカムゲイン型ファンドでは特に空室率や賃料下落が配当額に直結します。キャピタルゲイン型ファンドでは、市況悪化により物件売却が計画通り進まず、元本割れを引き起こすリスクがあります。
不動産クラウドファンディングは、金融庁の登録を受けた事業者が運営しますが、事業者そのものの信用リスクを排除することはできません。
こうした事態が発生すると、投資家の出資金が返還されなかったり、配当や償還が滞ったりする可能性があります。過去には一部の事業者が行政処分を受けたケースもあり、それが「やめとけ」と言われる要因の一つとなっています。
不動産クラウドファンディングは比較的新しい仕組みのため、法改正や税制変更による影響も考えられます。また、以下のようなトラブルも現実に起こり得ます。
これらの不確定要素が複合的に絡み合うことで、投資家の想定通りのリターンが得られない場合があります。
つまり「不動産クラウドファンディング やめとけ」と言われるのは、このような複数のリスクが存在する現実を知らずに投資を始めてしまった人の失敗例があるためです。リスクを正しく理解し、回避策を講じることが重要です。
不動産クラウドファンディングは魅力的な投資手法ですが、必ずしも計画通りに進むとは限りません。実際には、投資家にとって大きな不安や損失につながるトラブルが発生するケースもあります。ここでは代表的な3つのトラブル事例を紹介します。
クラウドファンディングは、投資家からの出資金が目標額に達して初めて成立します。募集金額に届かない場合や、物件の売主との契約トラブルが発生した場合、ファンドが不成立となり投資自体がスタートしないことがあります。
この場合、投資家の資金は返還されますが、投資機会を逃してしまうことになり、期待していた利回りを得られない点は注意が必要です。
不動産の売却が想定より長引いたり、入居率が下がって家賃収入が減少したりすると、償還（元本返還）や配当の支払いが遅れることがあります。
特にキャピタルゲイン型ファンドでは、売却時の市況に左右されやすく、予定より数か月〜1年以上遅れることもあります。こうした遅延は投資家にとって資金拘束のリスクとなり、「不動産クラウドファンディング 失敗」と感じる要因の一つです。
最大のリスクは、運営会社自体に問題が発生するケースです。
株式投資とは異なり、不動産クラウドファンディングの運営会社の多くは未上場企業になります。資金管理の不備や情報開示不足などで金融庁から行政処分を受けたり、経営が悪化して倒産したりする可能性があります。
このような場合、投資家の出資金が返還されない、配当が途絶えるといった深刻な被害につながることもあります。
過去には一部の事業者が行政処分を受け、投資家の信頼を大きく損なった例もあります。
こうした背景から、ネット上で「不動産クラウドファンディング やめとけ」と警告されることがあるのです。
不動産クラウドファンディングのリスクを完全にゼロにすることはできません。
しかし、事業者選びとリスク管理体制の確認によって、元本割れや配当遅延などのリスクを大幅に抑えることが可能です。ここでは、投資前に実践すべき2つの方法を紹介します。
まず重要なのは、出資先となる事業者の実績をしっかりと確認することです。
関連ページ：トモタクファンド運用実績レポート
次に確認すべきは、事業者がどのようなリスク対策を講じているかです。
これらの仕組みを導入しているかどうかは、募集ページや事業者の公式サイトで確認できます。「やめとけ」と言われるリスクを避けるには、事前のチェックが最も有効な対策です。
不動産クラウドファンディングは、正しい知識と準備があればリスクを抑えて投資できる仕組みです。そのためには、投資前に「何を確認すべきか」を明確にしておくことが大切です。以下の4つをチェックリストとして押さえておきましょう。
想定利回りが高ければ高いほど魅力的に見えますが、高利回り＝高リスクの関係があることを忘れてはいけません。
募集ページに記載された利回りが「なぜその数値なのか」、根拠や計算方法を必ず確認しましょう。短期で高利回りを狙うのか、長期で安定した運用を目指すのか、自分の投資目的に合わせた判断が重要です。
関連記事：不動産クラウドファンディングの「利回り」と「リスク」を正しく理解しよう【投資の原点回帰】
事業者の経営基盤が脆弱であれば、運用中にトラブルや倒産が起こるリスクが高まります。
これらを確認し、信頼できる事業者かどうかを見極めることが、リスク低減の第一歩です。
投資対象となる物件がどのエリアにあり、どのように利用されているのかは、配当の安定性を大きく左右します。
立地や用途を見極めることが、元本割れリスクを避ける鍵になります。
不動産クラウドファンディングには、投資家保護のための仕組みがいくつか存在します。
こうした契約スキームを理解し、リスクがどの程度カバーされているのかを確認しましょう。仕組みが明確に説明されていない場合は注意が必要です。
不動産クラウドファンディングには、元本割れを含むリスクが存在するのは事実です。
物件価格の下落や空室率の上昇、さらには運営会社の信用リスクなど、投資家にとって避けたいトラブルが起こる可能性はあります。そのため、インターネット上では「やめとけ」「失敗した」といった声が見られるのも理解できます。
しかし、これは「リスクを理解せずに投資した場合」に起こりやすい失敗例にすぎません。
実際には、正しい知識を持ち、信頼できる事業者と安定型のファンドを選べば、リスクを大きく低減しながら投資を行うことが可能です。
特に「元本割れを避けたい」と考える方は、以下を意識すると安心です。
関連記事：不動産クラウドファンディングのインカムゲイン型ファンド | 安定感と魅力を徹底解説
投資は常にリスクとリターンのバランスを見極めることが大切です。
短期的な高利回りを追うのではなく、自分の投資目的に合った方法を選ぶことこそが、資産形成の成功への近道となります。
不動産クラウドファンディングは「やめとけ」と一概に言えるものではありません。リスクを正しく理解して準備すれば、初心者でも安心して始められる有効な投資手段となり得ます。あなたにとって最適なファンドを選び、堅実に資産形成を進めていきましょう。
